唐朝贞观年间，在陕西有一个放牛娃，叫唐牛，此人出生怪异。在他降生的那天，来了一朵七彩祥云。还飞来了许多奇珍异鸟，在他家屋顶上叫。这件事情，全村都知道，然而他还是命运坎坷，出生没多久，父母就去世了。
是村里一对老夫妻收养了他，到了他十几岁那年，他们也撒手人寰。为了生计，唐牛就去了城里，给孙财主家放牛，勉强维持生活。
这一天，他牵着牛，来到一棵树下，睡着了。做了一个梦，梦里的自己，在天空飞翔，山川大地，都在脚下。那种感觉非常奇妙，并且这个梦，从小就做，都是同一个梦境。
这时候，传来一阵叫声。他睁眼一看，树上停着一只鸟，长得五颜六色的。像鹦鹉一样，唐牛看完说：这是哪来的，怎么没见过这种鸟。说完，他就起身牵牛离去，那只鸟也立刻飞走了。唐牛回到了家，惊奇地发现，桌子上摆满了饭菜，不知道是从何而来的。
他想，我从来没有朋友，只有左右邻居。并且他们自己也吃不饱，怎么会给我送饭呢。再说，饭菜香气扑鼻，应该是花了不少银两，都是上等的家宴。唐牛放了一天的牛，也累了，看到饭菜可口，就吃了起来。
到了晚上，他发现桌子上，有些碎银子，也不知道从哪里来的。这下他更奇怪了，出门看了半天，又问邻居王伯，看没看到有人进来。王伯说：什么也没看到啊。他心里，犯嘀咕，就回屋休息了。
到了早上，发现桌子上有个食盒，他拿开一看，里面有饭菜和汤。他也不管那么多，就吃了起来，然后放牛去了。又在树上发现了那只奇怪的鸟，并且看到唐牛来了，叫了几声就飞走了。
一连好多日，都是这样。这一天，唐牛回来晚了，被孙财主责怪了一顿，还说不给他饭吃。他满腹委屈地回到了家，偷偷掉了几滴眼泪。这时候，那只鸟飞了过来，站到房梁上看着他。
唐牛问道，你是从哪里来的，已经跟了我很多天了。也算是朋友了，告诉你些事情，今天被财主责怪了一顿，心里委屈，我也只能向你诉说了。那只怪鸟，叫了一声，飞到了他的肩膀上，用翅膀，给他擦了下眼泪。
然后往桌子上看了看，唐牛就发现。桌子上不知何时出现了饭菜，还冒着热气。他大惊说：原来每天是你给我送的饭菜啊，说完，起身就拜。那只怪鸟见了，转了一个圈，化作一个穿着五彩衣服的美丽女子。
唐牛见了害怕不已，问：你是何人？那女子笑了笑，说：恩人莫怕，我是青鸟，你不认得我了吗？唐牛说：我不认识你啊。那女子说：我给你讲一个故事，你就明白了。三百年前，有一狐妖，危害人间，四处作恶。
在仙岛蓬莱有一位仙人叫禅机子，他为了救助百姓。就下山把妖狐收了，镇在华山之下，但是那妖狐又逃脱了。还来报复禅机子，并且放出了，万魔洞里的，青鸟精。仙人万般无奈之下，又把妖狐收了。
那妖狐见自己危及，就让那青鸟逃走。自己则被法器擒住，青鸟见了流泪不止，说出了真相。原来狐妖和青鸟，早年相识，情同手足，感情极好。他原本善良，只是为了想把青鸟救出来，才四下寻找，伤害到了百姓。
如今见到青鸟脱险，狐妖就替青鸟赎罪，心甘情愿被压在华山之下。说到这里，那女子满脸泪痕，唐牛又问：那后来如何？那女子说：仙人知道真相以后，动了恻隐之心，就把他俩放了，但是要他们答应不许害人。狐妖和青鸟含泪点头，远走他乡，不问世事。
但是他们不知道的是，仙人私自放了他们，已经违反了天条。天帝罚他历尽凡间情劫，饱受苦难，但是念他心地善良，就让他轮回五百年，遭受世间苦难，在返回天庭。就这样禅机子被贬入了凡间，受轮回之苦。
消息传到了狐妖和青鸟那里，他们难过不已。说不管遇到什么事情，一定要找到恩人。就这样，经历了三百年。好在皇天不负有心人，终于让我找到了。那个转世的禅机子就是你啊，说到这里，门外传来哭声，进来一个身穿白衣的青年人。他走到唐牛面前，跪在那里，泪流满面。
只听他说：恩人，我就是那个狐妖，你让我们找得好苦，整整三百年。唐牛听完，把他扶了起来，说：凡事都有定数，你们还是回去吧，我被罚，那是我的定数。狐妖和青鸟说：我们千辛万苦，找到你。就是来陪伴你的，一起受人间苦难，也是来赎罪的。
唐牛说：怪不得，我老是做同一个梦，原来都是这样。那俩人说：你本就是仙人，会想起前世，所以，会出现在梦境里。如今已经知道真相，我们会补偿一切的。唐牛说：顺其自然吧，休要多生事端，你们还是回去吧。
那二人听完说：我们先告辞了。说完，化作一阵白气不见了。唐牛还是放牛，这一天，被管家发现了，就对财主说：唐牛比以前精神多了，还变胖了，这是何道理。财主说：你去派人盯着他，看看是不是偷拿咱们家的东西了。
这一天，趁唐牛没在，几个家丁来到他家。看到了一个美貌女子，如天仙一般，在那里做饭，香气扑鼻。他们马上回去报信，孙财主听完非常嫉妒，就想把那女子弄到手，但是得想一个万全之策，于是管家出了一个坏主意。
唐牛刚回来，看到许多家丁，在此处寻找，说丢了财物。他们看到唐牛过来，说：也得去你家寻找财物，接着就拉着他回了家。到了他家发现了饭菜，问唐牛是从哪里来的。唐牛说：一个亲戚做的，管家说：就你一个人，哪来的亲戚？是不是你偷了员外家的财物，买来的。
唐牛大声说：冤枉。接着他们在床底下，搜出一个箱子，里面装满银子。管家冷笑道：这你怎么解释？唐牛说:我不知道，怎么来的。管家大怒叫，叫仆人把他教训了一顿，带回财主家。
孙财主说：只要你交出那个漂亮女子，我就把你放了，不然就把你交给衙门。唐牛这才知道真相，说，你们死了这条心吧，我就是去衙门也不会说的。财主大怒，叫人把他教训了一顿，扔到街上，说他是盗贼，弄得百姓信以为是真，都嫌弃他。
这时候，忽然起了一阵风。过来了两个人，一男一女。只见他们把唐牛扶了起来，怒视着财主家的大门。狐妖大怒，显出了真身，扑向财主家，他们吓得四散奔逃。管家和财主，喝得迷迷糊糊的，还没出来呢 。就被狐妖抓住了，带到了唐牛面前。
他们惊恐地看着唐牛，唐牛说：算了，让他们走吧，这是我自己该受的罪。狐妖听完，就放了他们，谁知道，他们不思悔改，去了衙门，带来了很多人马抓他们。唐牛他们见了，就往山上跑，眼看到了山崖上，没路走了。
狐妖又要扑过来，被唐牛拦住了，说：你们走吧。忽然天边，飞来一朵七彩霞云，飘到了唐牛面前，他们一跃而上，慢慢往空中飞去。财主他们见了，也想上前，但是都跌入了山崖。唐牛他们就慢慢地远去，消失不见了。
百姓们见了，纷纷磕头，从那以后，人们画出了他们的样子，一代又一代来诉说着这个古老的故事。